💵 🚂 15 500 % pour cette action canadienne

Bonjour tout le monde, j’espère que vous avez passé un bon week-end.

Bienvenue aux 97 nouvelles personnes qui nous ont rejoints depuis dimanche passé.

News de la communauté : on a dépassé le cap des 19 000 membres sur la page instagram! 🎉

Sans plus attendre, plongeons dans l’édition d’aujourd’hui.

Celle d’une action en bourse entourant l’univers des trains.

Ces 20 dernières années, elle a généré 15 000% de rendement pour ces investisseurs.

Creusons le sujet et découvrons l’opportunité ensemble.

C’est parti!

Édition #145 🔖 3 mars 2024 ⌚ Durée de lecture : 4.7 minutes

Industrie ordinaire, rendements extraordinaires 🚂🤑

Cette entreprise que vous connaissez tous n’est pas dans un domaine particulièrement intéressant.

Malgré ça, sans rien révolutionner, son rendement a été stratosphérique !

10 000 $ investi en 1996 vaudrait maintenant 1 558 390 $ !

Ça bat largement le S&P 500 qui aurait retourné “seulement” 128 000 $

Même sa propre compagnie Microsoft n’a pas réussi a battre ce rendement !

Ce rendement a été généré avec une industrie qui date des années 1800.

Je parle ici de Canadian National Railway, la plus importante compagnie ferroviaire du pays !

20% de rendement annualisé depuis 1996

Pourquoi Bill Gates détient 8,5 % des parts de cette entreprise ?

En plus d’être ultra profitable, cette entreprise détient un avantage concurrentiel remarquable.

Un des plus gros réseaux ferroviaires en Amérique du Nord.

La barrière à l’entrée pour cette industrie est énorme. Il serait complètement insensé de vouloir reproduire une infrastructure aussi vaste en 2024.

Leur réseau leur permet donc d’avoir un quasi-monopole sur le transport ferroviaire au Canada. Ce type de transport est beaucoup plus efficace qu’en camion pour des grandes quantités de marchandises dans notre grand pays.

La barrière à l’entrée ou “moat” en investissement

Dans le monde de l'investissement, une barrière à l'entrée ou "moat" désigne un avantage compétitif durable qu'une entreprise possède, le protégeant contre la concurrence. Voici comment cela lui confère un avantage :

• Protection des marges et des parts de marché : empêche la concurrence d'entrer facilement sur le marché.

• Stabilité des revenus : assure une source de revenus constante et prévisible.

• Pouvoir de tarification : permets à l'entreprise d’augmenter ses prix sans perdre de clients.

Exemples:

• Réseaux ferroviaires comme CN, où l'étendue et l'accès exclusif aux voies sont difficiles à reproduire.

• Marques de prestige: Rolex domine les montres haut de gamme grâce à sa marque centenaire et sa réputation. Difficile pour un nouveau venu de s'aligner sur sa notoriété.

• Brevets: Apple protège ses innovations avec des brevets, rendant la copie de ses technologies coûteuse et difficile pour les concurrents.

• Réglementations: Des entreprises comme Pfizer dans le secteur pharmaceutique doivent naviguer dans un océan de réglementations pour lancer un nouveau médicament, ce qui représente une barrière énorme pour les petits joueurs.

• Économies d'échelle: Amazon profite de ses économies d'échelle pour offrir des prix bas et une livraison rapide, rendant la concurrence difficile pour les petits détaillants en ligne.

• Technologie avancée: Tesla se démarque dans l'automobile électrique grâce à sa technologie avancée et ses investissements massifs en R&D.

• Canaux de distribution: Netflix avec son immense bibliothèque de contenu et sa plateforme facile d'utilisation, rend difficile pour les nouveaux services de streaming de se faire une place.

Comment est-ce que ce concept est applicable pour des PME ?

Dans le monde de l'investissement dans des petites entreprises locales, les barrières à l'entrée peuvent être tout aussi importantes que pour les grandes entreprises, mais elles prennent souvent des formes différentes, plus adaptées à l'échelle et au contexte local. Voici quelques domaines d'activité où l'accès peut être difficile pour les nouveaux concurrents:

1. Artisanat et produits locaux: Les entreprises produisant des articles artisanaux uniques, comme des bijoux faits main ou des produits gastronomiques locaux, peuvent établir une forte relation avec leur clientèle et les canaux de distribution locaux.

2. Services spécialisés: Les entreprises offrant des services hautement spécialisés, tels que des services juridiques pour une niche spécifique ou des soins médicaux spécialisés, bénéficient souvent de barrières à l'entrée liées à l'expertise et à la certification professionnelle.

3. Microbrasseries ou cafés locaux: Ces entreprises peuvent créer un fort sentiment d'appartenance communautaire et une clientèle fidèle autour de leurs produits uniques et de leur ambiance. L’ambiance et le désir d’acheter local créent une barrière naturelle contre les grandes chaînes.

4. Fabrication sur mesure: Des entreprises spécialisées dans la fabrication de pièces sur mesure peuvent établir des normes de qualité et des relations client si spécifiques qu'elles deviennent incontournables.

5. Entreprises de construction spécialisée: Certaines entreprises se concentrent sur des niches de construction très spécifiques, comme la restauration de bâtiments historiques ou la construction sous-marine, nécessitant des compétences et des outils que tous les entrepreneurs n'ont pas.

En résumé, pour une petite entreprise, la meilleure façon de se créer un avantage concurrentiel avec des barrières à l’entrée est en oeuvrant dans une niche, en offrants de produits ou services uniques et de qualité et en ayant la meilleure réputation possible.

Exemples concrets avec ma situation

• La route de machine distributrice : Ce qui est intéressant avec cette entreprise est que lorsqu’on a fait un deal avec un emplacement, on a l’exclusivité.

• Le café : Pour un café, la barrière à l’entrée est nettement plus faible. Par contre, je me suis assuré d’avoir un emplacement de choix. Également, je peux offrir des produits qui sortent de l’ordinaire pour un café grâce à un permis d’alcool.

• L’entreprise technologique : Celle-ci a une barrière à l’entrée intéressante parce qu’elle est très niché dans un domaine en particulier.

Clique ici si tu veux en apprendre plus sur comment je trouve des entreprises qui ont un avantage concurrentiel.

Nouvelles de la semaine

Nouvelle semaine, nouveaux records !

Encore une fois, les indices S&P et NASDAQ atteignent de NOUVEAUX sommets historiques 🍾

₿🚀 Bitcoin to the moon : Suite à l’introduction des FNB spot Bitcoin, le prix de l’actif ne cesse d’augmenter. Il a maintenant atteint un sommet historique en dollars canadiens.

Le ETF Bitcoin de BlackRock dépasse 10 milliards de dollars d'actifs en 37 jours, marquant le record de rapidité pour un FNB.

Edward Snowden prédit qu'un gouvernement a acheté du Bitcoin et "sera révélé cette année" 🕵️

🍁📈 L'économie canadienne croît de +1 % annualisé au 4e trimestre, battant l'estimation de +0,8 %

⚖️🤖 Elon Musk poursuit OpenAI et son PDG Sam Altman pour rupture de contrat, privilégiant le profit sur l'humanité

🐞🔒 Bug chez Coinbase : Une erreur a fait que les utilisateurs voyaient leur solde de cryptomonnaies à zéro. Le PDG de Coinbase a dit que le problème a été causé parce que l’échange a fait face a une forte hausse de trafic.

💰💼 Ventes des big techs : Les Hedge Funds ont vendu des actions technologiques au rythme le plus rapide en 7 mois la semaine dernière.

Et voilà, c’est tout pour l’édition de cette semaine, j’espère qu’elle vous a plu et que vous avez appris 1 ou 2 trucs

À dimanche prochain!

Hubert Côté

Avertissement

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