💵💪 Contrôler ses investissements

Bonjour à tous, j’espère que vous allez bien ! Au moins, mieux que la bourse cette semaine ! 😉 

Cette récente chute m’a amené a avoir une réflexion sur quelque chose que j’adore de l’achat d’entreprise : avoir le contrôle.

J’aborde souvent la liberté financière que procure l’investissement en bourse et l'acquisition d'entreprises. Toutefois, il est essentiel de se rappeler que l'aspect psychologique est tout aussi important. Lorsque nous faisons des choix d'investissement, nous devons nous assurer qu'ils nous apportent confort, bonheur et prospérité.

Aujourd'hui, nous allons explorer en profondeur les aspects psychologiques de l'investissement et de l'acquisition d'entreprises, en nous concentrant sur le besoin humain de contrôler son destin et d’avoir des résultats proportionnels à ses efforts.

À travers des études psychologiques fascinantes et des exemples concrets du monde des affaires, nous verrons comment pouvoir contrôler ses investissements peut être plus confortable.

Deux versions de l’infolettre aujourd’hui, pour les gens pressés.

• Courte : L’essentiel de l’information condensée en 1 minute. ⏱️

• Longue : Pour les curieux qui aiment entrer dans les détails. 🔍

Édition #169 🔖 11 août 2024 ⌚ Durée de lecture : 4 minutes

Version courte : Lecture rapide entre deux emails

• Contrôle et actions concrètes

  • En bourse, les investisseurs n'ont pas de contrôle direct sur les résultats.

  • Dans les entreprises privées, les investisseurs peuvent prendre des décisions et agir pour améliorer les performances.

• Lien efforts-résultats

  • Investir dans des entreprises privées permet de voir un lien direct entre les efforts déployés et les résultats obtenus.

  • Ce lien est psychologiquement rassurant et procure un sentiment d'accomplissement.

• Gestion des situations stressantes

  • Face à des défis, les investisseurs en entreprises privées peuvent agir immédiatement pour résoudre les problèmes.

  • En bourse, il faut souvent attendre passivement que les conditions s'améliorent.

• Réduction de l'imprévisibilité

  • Les entreprises privées offrent plus de prévisibilité par rapport aux marchés boursiers qui sont souvent influencés par des facteurs externes incontrôlables.

  • Avoir la capacité de prendre des mesures concrètes atténue le stress lié à l'investissement.

• Satisfaction personnelle

  • Beaucoup d'investisseurs trouvent satisfaction à pouvoir influencer directement la rentabilité de leurs investissements.

  • La possibilité de prendre des décisions quotidiennes qui impactent les résultats financiers procure un sentiment de contrôle et de sécurité.

• Perception du contrôle et bien-être

  • La perception de contrôle, même illusoire, réduit le stress et améliore le bien-être

  • Actions pour atténuer les impacts négatifs en entreprise offrent un sentiment de contrôle

• Préférence personnelle

  • C’est pour ça que je préfère l’approche active.

  • J’ai une satisfaction à influencer les résultats et améliorer mes investissements.

Version longue : Un 4 minute qui en vaut la peine !

En bourse, les investisseurs n'ont pas de contrôle direct. Leur seul pouvoir décisionnel est d'acheter ou de vendre. Cette absence de contrôle peut être frustrante. On préfère généralement voir un lien proportionnel entre nos efforts et les résultats obtenus. C'est pourquoi les investissements actifs, comme dans les entreprises privées ou l'immobilier, sont souvent plus attrayants. Ils offrent un sentiment de contrôle et permettent de prendre des actions concrètes pour améliorer leur situation.

Voir un lien proportionnel entre leurs efforts et les résultats obtenus est agréable parce que cela leur donne un sentiment d'accomplissement et de justice. Ce principe de proportionnalité est enraciné dans notre psychologie et nos expériences de la vie quotidienne. Par exemple, dans un environnement professionnel, plus on travaille dur, plus on s'attend à être récompensé par une promotion ou une augmentation de salaire​

En bourse, même avec les meilleures analyses et des heures de recherche, les résultats peuvent être imprévisibles. Le marché boursier est influencé par une multitude de facteurs externes incontrôlables, tels que les fluctuations économiques, les décisions politiques, les événements mondiaux et les sentiments du marché. Ainsi, un investisseur peut passer énormément de temps à analyser les données financières, à étudier les tendances du marché et à élaborer des stratégies d'investissement, mais finir par obtenir des résultats médiocres.

Avoir le pouvoir d’agir

Face à une situation stressante, la réaction naturelle est de vouloir agir immédiatement. En bourse, cependant, il n'y a pas de solution rapide pour "éteindre le feu"; il faut simplement attendre que la tempête passe. En revanche, dans une entreprise, on peut prendre des décisions pour surmonter les difficultés ou même en tirer profit. Cela répond au besoin humain fondamental de pouvoir changer sa situation.

Il est important de ne pas confondre la capacité d'agir avec le contrôle absolu. En investissement boursier, on ne contrôle ni l'économie, ni les taux d'intérêt, ni les décisions des banques centrales. De même, dans une entreprise privée, on ne contrôle pas les clients, les fournisseurs, ou les prix des intrants. Cependant, la différence majeure est qu'en affaires, on peut prendre des mesures pour atténuer les problèmes ou en profiter.

Certaines personnes trouvent leur compte dans les investissements passifs, acceptant l'absence de contrôle en sachant qu’ils vont obtenir des résultats positifs à long terme. Mais pour la majorité, avoir un certain contrôle est rassurant. C'est pourquoi, en période de crise boursière, les investisseurs cherchent souvent à agir, bien que les études montrent que la meilleure stratégie est souvent de ne rien faire. En affaires, par contre, il est essentiel d'agir et de prendre des décisions pour naviguer les défis.

Qu’est-ce qu’en disent les études ?

La notion de "locus of control" (lieu de maîtrise) se réfère à la croyance d'un individu quant à sa capacité à influencer les événements de sa vie. Ce concept, développé par Julian Rotter en 1954, distingue deux types de locus de contrôle : interne et externe. Les individus ayant un locus de contrôle interne croient qu'ils ont le pouvoir d'influencer les résultats de leurs actions par leurs propres efforts et décisions. En revanche, ceux ayant un locus de contrôle externe pensent que leurs résultats sont déterminés par des forces extérieures, comme la chance, le destin ou les actions d'autrui​.

En matière d'investissement, cette distinction joue un rôle crucial dans les préférences pour les investissements passifs ou actifs. Les investisseurs avec un locus de contrôle interne sont plus susceptibles de préférer les investissements actifs, tels que l'achat d'entreprises privées ou l'immobilier, car ces options leur permettent de prendre des décisions et d'agir directement pour influencer les résultats financiers.

En revanche, les investisseurs avec un locus de contrôle externe pourraient être plus à l'aise avec des investissements passifs, comme les fonds indiciels ou les obligations, où ils acceptent que les résultats soient principalement influencés par des forces extérieures. Ces investisseurs peuvent trouver réconfort dans la diversification et le fait de ne pas avoir à prendre des décisions qui auront un gros impact sur les rendements obtenus.

La perception d’avoir le contrôle est suffisante

Il est également prouvé que la perception de contrôle, même si elle est illusoire, est suffisante pour améliorer le bien-être et réduire le stress. Par exemple, dans le cadre d'investissements dans des entreprises privées, de nombreux facteurs échappent au contrôle direct de l'investisseur, tels que la perte de clients, l'arrivée de nouveaux concurrents, ou des variations dans le secteur d'activité. Malgré ces incertitudes, le fait de pouvoir prendre des décisions et d'agir pour atténuer les impacts négatifs procure un sentiment de contrôle qui est psychologiquement bénéfique​ (PubMed)​ (PLOS).

Ma situation

Personnellement, comme vous le savez, je préfère cette approche active. J'aime me lever le matin en sachant que chaque action que je prendrai au cours de la journée contribuera à améliorer le rendement de mes investissements et à faire fructifier mes actifs. J’ai découvert que j’ai un locus de contrôle interne. En bourse, je n'ai aucun contrôle sur les résultats, mais en achetant des entreprises privées, je peux influencer directement la manière dont les profits sont générés et améliorer mes entreprises. Cette capacité à influencer les résultats me procure une profonde satisfaction et un sentiment d’accomplissement.

Nouvelles de la semaine

📉💥 Performance boursière : Cette semaine a été hyper mouvementée. En effet, lundi était une des pire journée de l’histoire en bourse. Particulièrement pour le marché japonais qui a baissé de plus de 12 %. Ceci a été la pire baisse depuis le black monday de 1987.

Au moins, les actions ont légèrement augmenté vendredi, récupérant la plupart des pertes subies en début de semaine. Le S&P 500 a terminé en hausse de 0,47%, presque à l'équilibre sur la semaine, malgré la chute importante lundi. La volatilité a été causée par des préoccupations économiques et le désengagement des hedge funds. Les investisseurs ont toutefois racheté à la baisse, estimant qu'une récession n'est pas imminente.

💱💹 Yen carry trade : Le "carry trade" au Japon, qui consiste à emprunter à faible taux pour investir dans des actifs à rendement plus élevé, a eu des répercussions significatives sur les marchés mondiaux en août 2024. Suite à une hausse surprise des taux par la Banque du Japon et une forte appréciation du yen, de nombreux investisseurs ont été contraints de liquider leurs positions, provoquant une vente massive d'actifs, notamment sur les marchés américains.

🏠😊 Répit pour les locataires : Le loyer moyen au Canada a augmenté de 5,9 % entre juillet 2023 et juillet 2024, marquant la plus faible hausse annuelle en 31 mois.

⚡🤖 Demande d’énergie en hausse : L'impact des centres de données continue de croître, avec des entreprises comme TC Énergie cherchant à capitaliser sur cette expansion rapide pour répondre aux besoins énergétiques croissants, notamment en lien avec l'intelligence artificielle​.

Bonne journée et à dimanche prochain !

 Hubert Côté

Avertissement

Veuillez effectuer vos propres recherches avant d'investir. Les informations présentées sur ces éditions de Libe vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil d’investissement. Hubert et l'équipe de Libe ne sont pas responsables de vos achats/ventes d'actions et refusent toute forme d'implication sur vos décisions financières.