💵🔍 Investir dans la bonne industrie.

Hello tout le monde,

Bienvenue aux +177 personnes qui nous ont rejoints depuis la semaine dernière 🎉.

Aujourd’hui, nous allons analyser ensemble les secteurs d’activités les plus intéressants pour investir dans une PME.

Il s’agit d’investir dans des entreprises comme des lave-autos, des entreprises manufacturières ou tout type d’entreprises qui génèrent quelques milliers de profits par mois.

Le défi est en partie de choisir le bon secteur d’activité. Vaut-il mieux investir dans le domaine manufacturier ou hôtelier ou tou autre domaine plus rentable?

Nous allons comparer ce type d’investissement dans différents secteurs d’activités.

Sans plus attendre, plongeons dans le sujet ensemble.

C’est parti, bon succès!

Pro-tips : Si jamais vous avez des questions sur le sujet d’aujourd’hui, vous n’avez qu’à répondre à ce courriel! Il me fera plaisir de répondre à vos questions sur le sujet ou de faire des recherches supplémentaires pour vous.

Édition #139 🔖 21 janvier 2024 ⌚ Durée de lecture : 4.78 minutes

1. Quels secteurs sont les plus performants au Québec ?

Comme mentionné dans l’édition de la semaine passée (clique ici pour lire), acheter une PME est ultra payant. En effet, on peut s’attendre à un rendement de presque 40%.

En général, c’est un bon investissement en gérant bien les risques associés à ceux-ci.

Une bonne façon de minimiser les risques associés à une acquisition d’entreprise est de bien choisir le secteur d’activité dans laquelle vous souhaitez acquérir une PME.

Pour vous aider à prendre une bonne décision sur les meilleurs secteurs dans lesquels investir, je vais lister les secteurs qui ont eu la plus forte croissance de 2011 à 2023.

Pour ce faire, j’ai décortiqué les données d’une étude de l’Institut de la statistique du Québec sur les PME. Celle-ci date de décembre 2023, donc les données sont très récentes !

Sans plus tarder, voici les secteurs avec la plus forte croissance des 10 dernières années:

Rapidement, un peu de méthodologie. Les secteurs correspondent à des standards SCIAN. J’ai fait une moyenne par secteurs de la proportion des firmes considérés comme ayant eu une forte croissance. (20%/an pendant 3 ans) Voici les 3 premiers secteurs dans l’ordre.

1. Construction

Voir ce secteur à la première place ne m’a pas étonné considérant l’importance de l’industrie au Québec. La construction représente 7% du PIB du Québec ce qui en fait une des plus grosses industries.

Je crois que le futur de ce secteur est très prometteur en considérant la pénurie de logements actuelle. Il y aura énormément de demande à combler.

Il y a beaucoup d’opportunités diverses et variées en construction. De la construction de bâtiments à la rénovation en passant par la préparation de terrains, il y en a pour tous les goûts.

Le défi pour les entrepreneurs en construction risque d’être la main-d’oeuvre. C’est également un secteur très réglementé et syndiqué. Il faut donc être à l’aise de naviguer au travers des différentes lois et bien se faire conseiller.

Barrière à l’entrée : Moyenne

Dépendamment de la spécialisation, la formation et la licence seront plus ou moins difficiles à obtenir. Bien que la concurrence soit forte, le marché laisse place à beaucoup de petits joueurs qui peuvent tirer leur épingle du jeu. À noter que la gestion des marges de profits peut être difficile à gérer.

2. Industrie de l’information et industrie culturelle

Celui-ci m’a vraiment surpris. À la vue de toutes les subventions reçues, je me disais que l’industrie culturelle n’était pas très lucrative.

En allant voir le détail du secteur, j’ai constaté que la partie information était probablement plus grande que celle culturelle. En effet, ce secteur inclut les services de traitement et d’hébergement de données ainsi que la diffusion par internet. (Libe par exemple)

D’après moi, le côté technologique représente la majeure partie des entreprises en forte croissance de ce secteur. Je crois que le secteur va continuer à croitre très rapidement. On n’a qu’à penser à toutes les entreprises qui passent au cloud et les avancées en intelligence artificielle.

Le secteur représente 3% du PIB québécois, il pourrait éventuellement représenter une plus grosse partie de l’économie.

Barrière à l’entrée : Faible

Les connaissances sont disponibles en ligne, il y a peu de coûts de démarrage et pas beaucoup de réglementation dans ce secteur. Cependant, à cause de la faible barrière à l’entrée, il y a énormément de production de contenu en ligne et ça peut être difficile de se faire reconnaître.

Le secteur de l’hébergement de données en cloud est déjà très dominé par les big tech. Je crois que la place pour les PME est plus dans l’accompagnement technologique aux entreprises en offrant par exemple des services informatiques clé en main.

3. Finance et assurances / Services professionnels, scientifiques et techniques

J’ai décidé de regrouper ces deux secteurs ensemble puisqu’ils sont assez similaires et ils arrivent respectivement 3e et 5e dans la liste.

Comme vous pouvez vous en douter, le premier concerne tout ce qui a trait aux services financiers et d’assurance. Au niveau des PME on parle principalement des petits cabinets de services financiers.

Le deuxième est assez large, il comprend toutes les entreprises qui produisent de la valeur en utilisant des connaissances. Ça comprend entre autres, les services juridiques, la comptabilité, l’architecture, le génie, les services informatiques, scientifiques etc.

Ces deux secteurs ensemble représentent presque 14% de l’économie québécoise ! (6,4% pour la finance et 7,4% pour les services professionnels.)

Ces secteurs, tout en restant attractifs, ne devraient pas connaître une croissance explosive. Cependant, il reste possible de développer une entreprise prospère dans ces domaines, surtout avec leur rôle clé dans l'économie et les nombreuses opportunités créées par les départs à la retraite.

Barrière à l’entrée : Élevée

Pour faire sa place dans ce secteur, il faut souvent une formation universitaire spécialisée. Il y a également beaucoup de régulation en place pour chaque domaine.

Il est tout de même possible d’offrir certains services avec un minimum de formation, il suffit d’être créatif. Le défi principal est de scaler ce type d’entreprise qui nécessite toujours plus d’employés.

2. Actualités de la semaine

💵📈 Les semaines se suivent et se ressemblent : Encore une semaine de forte performance dominée par la tech pour le S&P 500. En revanche, les autres secteurs et les marchés internationaux ont eu des performances majoritairement négatives.

🛒📊Inflation au Canada plus élevée en décembre : Comme nos voisins du sud, l’inflation au Canada a été légèrement plus élevée que le mois précédent. (3,1% vs. 3,4%) Nous allons suivre de près la décision de la banque du Canada ce mercredi.

🤝🏥Entente de principe conclue : Les membres du front commun au Québec dans les secteurs de la santé et de l'éducation ont en grande partie approuvé une entente avec le gouvernement concernant les augmentations de salaire et les conditions de travail. L'entente a reçu un soutien varié parmi les différents syndicats.

₿ 📉 Bitcoin en baisse : Après l’approbation des FNB spot bitcoin, la crypto phare frôle le 50 000 $ pour ensuite chuter. Un autre exemple de l’adage "Buy the Rumor, Sell the News"

🏗️🏠 Pas assez de construction pour régler la pénurie de logements : Selon l’APCHQ, la construction actuelle ne suffira pas à résoudre la pénurie de logements au Québec. L'association estime qu’il faudrait tripler les mises en chantier jusqu’en 2030.

Et voilà, c’est tout pour l’édition de cette semaine, j’espère qu’elle vous a plu et que vous avez appris 1 ou 2 trucs

À dimanche prochain! ❤️

Hubert Côté

Avertissement

Veuillez effectuer vos propres recherches avant d'investir. Les informations présentées sur ces éditions de Libe vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil d’investissement. Hubert et l'équipe de Libe ne sont pas responsables de vos achats/ventes d'actions et refusent toute forme d'implication sur vos décisions financières.