💵🎁 Primeur : Guide sur l'achat d'entreprises

Bonjour tout le monde, j’espère que vous avez pu bien profiter du beau mois de mai qu’on a eu ! 😎

Aujourd’hui, l’édition de l’infolettre sera spéciale.

Je dévoile en primeur notre prochain EBook.

Ce document éducatif sur l’achat d’entreprises est le seul de ce genre au Québec.

Je suis donc très fier d’offrir ce contenu gratuitement.

Nous allons le sortir en PDF avec un beau design bientôt, donc si tu as des commentaires, n’hésite pas à répondre à ce courriel.

Édition #159 🔖 2 juin 2024 ⌚ Durée de lecture : 12.10 minutes

La grande succession : Opportunité de grands succès

1. L’opportunité de la grande succession

2. Racheter une entreprise vs. démarrer une entreprise

3. Les étapes à suivre pour acquérir une entreprise au Québec

4. Exemple concret d’une entreprise sur notre plateforme

5. Qui est la personne idéale pour racheter une entreprise ?

6. L’histoire de Libe

C’est quoi la grande succession ?

Une quantité énorme d’actifs sera transférée dans les années à venir. En effet, les baby-boomers ont accumulé des richesses pharaoniques qui devront être transmises.

CPA Canada estime qu’il y aura plus de 1 000 milliards de dollars qui seront transférés dans les années à venir.

Une grande partie de cette richesse est en immobilier ou en placement boursier, mais celle qui nous intéresse le plus est toute la richesse accumulée dans des entreprises privées.

Il y aurait environ 300 milliards de ce transfert en entreprises privées. C’est sur cette énorme opportunité qu’il faut capitaliser pour s’assurer un succès financier.

Entre 2020 et 2025, environ 34 000 entreprises au Québec envisagent un transfert, soit une proportion significative des 250 000 entreprises dans la province.

La Banque Nationale évalue qu’environ 60 % de sa clientèle en affaires souhaite transférer son entreprise d’ici 5 à 10 ans⁠.

 « C’est la première fois que le Québec se retrouve devant un aussi grand nombre de transferts d’entreprise dans un laps de temps aussi court », observe Geneviève Turbide-Potvin, première vice-présidente, Entreprises et Gestion privée 1859

Ces entreprises ont des modèles d’affaires éprouvés qui génèrent beaucoup de profits. La raison principale des ventes est le désir du propriétaire de prendre sa retraite. 

Pour un propriétaire d’entreprise, il ne suffit pas d’avoir un fonds de pension pour partir à la retraite. La plupart de ces entrepreneurs comptent sur la valeur accumulée dans leur entreprise pour partir à la retraite.

En plus, ils préfèrent pouvoir léguer leur entreprise à quelqu’un qui pourra assurer sa pérennité que de la vendre à un compétiteur ou de la voir mourir. C’est pour ça qu’une personne comme toi est importante pour lui.

61 % des propriétaires n’ont pas de plan de succession familial et 50 % des propriétaires de PME ont plus de 50 ans. L’opportunité est donc énorme.

Racheter une entreprise vs. Démarrer une entreprise

La première chose qui vient à l’esprit quand on pense à un entrepreneur c’est quelqu’un qui est parti « from scratch » dans son garage. Le persona typique de l’entrepreneur qui a tout risqué pour son idée et a dû faire face a des défis énormes.

Les défis énormes viennent avec des risques énormes également. En effet, le taux de survie d’une nouvelle entreprise dans les premières années baisse très rapidement. Seulement 46% des entreprises passent le cap de 10 ans. On peut remarquer que les entreprises qui passent les 10 ans ont des biens meilleures chances de survivre par la suite. 

Le repreneuriat permet donc d’acheter une entreprise qui a déjà passé les premières années les plus critiques et ainsi maximiser les chances de succès.

Il est important de savoir que le repreneuriat peut aussi rimer avec innovation et entrepreneuriat. Ce n’est pas parce qu’on rachète une entreprise qu’on ne peut pas l’améliorer et la faire correspondre à notre vision. 

Acquérir une entreprise, c’est la faire grandir à ta façon

Un peu comme en immobilier, les meilleures occasions sont lorsqu’on rachète un actif en mauvais état qui a besoin d’un peu d’amour pour en faire ressortir sa pleine valeur.

Personnellement, je trouve ça beaucoup plus facile de partir d’une base établie. Par exemple, en reprenant un restaurant qui a une clientèle fidèle, mais dont la décoration et le menu sont vieillissants, on peut moderniser l'intérieur et proposer une carte plus actuelle pour attirer une nouvelle clientèle tout en conservant les habitués.

En résumé, le rachat d’entreprise est une opportunité incroyable pour créer de la valeur sans avoir à partir de zéro et en évitant beaucoup de risques.

Les avantages d’acheter une entreprise

1. Revenus et profits existants

Éviter les défis de démarrage :

Lors de la création d'une nouvelle entreprise, générer des revenus et des profits constitue un défi majeur. En reprenant une entreprise existante, ce défi est déjà relevé, car l'entreprise dispose déjà d'une base de clients, de revenus récurrents et souvent de profits stabilisés.

Cela permet aux nouveaux propriétaires de se concentrer davantage sur l'optimisation et la croissance plutôt que sur la survie initiale de l'entreprise.

2. Produit validé

Réduction du risque de marché :

Le produit ou service de l'entreprise rachetée est déjà testé et en demande par le marché. Cela élimine l'incertitude et les risques associés à la création d'un nouveau produit, où il faut souvent prouver la valeur du produit et établir une base de clients à partir de zéro. 

Le rachat d'une entreprise offre donc une sécurité supplémentaire en garantissant que le produit ou service est déjà bien accueilli par les consommateurs.

3. Opportunités de croissance

Modernisation et innovation :

De nombreuses entreprises à vendre sont dirigées par des propriétaires proches de la retraite qui n'ont pas forcément mis à jour leurs opérations avec les dernières technologies ou méthodes de gestion. 

Cela offre une excellente opportunité pour les nouveaux propriétaires d'introduire des innovations, de moderniser les processus et d'exploiter de nouveaux marchés ou segments de clientèle, augmentant ainsi la compétitivité et la rentabilité de l'entreprise. À terme, ça augmente aussi la valeur de l’entreprise achetée.

4. Transfert de savoir-faire

Accompagnement et mentorat :

Les anciens propriétaires sont souvent disposés à transmettre leur savoir-faire et à accompagner les nouveaux propriétaires. Ce transfert de connaissances est crucial pour assurer une transition en douceur et maintenir la continuité des opérations. Il arrive même souvent de structurer une transaction dans laquelle le vendeur a des incitatifs pour assurer une bonne transition.

Le mentorat des anciens propriétaires peut fournir des indications précieuses sur la gestion de l'entreprise, les relations avec les clients et les fournisseurs, ainsi que sur les stratégies éprouvées pour le succès à long terme. 

Ce type de mentorat n’est pas possible lors du démarrage d’une nouvelle entreprise.

Les étapes à suivre pour acquérir une entreprise au Québec

1. Prospection

Ciblage des opportunités :

Commencez par identifier les entreprises à vendre qui correspondent à vos objectifs stratégiques. 

Utilisez des bases de données publiques, des réseaux professionnels, et des plateformes spécialisées pour compiler une liste d'opportunités. 

Il est également conseillé d'approcher directement les vendeurs potentiels pour créer des relations et découvrir des opportunités non listées.

2. Analyse de rentabilité

Évaluation financière :

Examinez les états financiers des entreprises ciblées pour évaluer leur rentabilité et leur viabilité à long terme. 

Analysez les flux de trésorerie, les bilans et les comptes de résultat pour comprendre la performance financière actuelle et les projections.

 Cette étape est essentielle pour s'assurer que l'investissement est judicieux et qu'il offre un bon retour sur investissement.

3. Négociation

Discussions et termes de l'achat :

Engagez des discussions avec les vendeurs pour convenir des termes de l'achat, incluant le prix de vente et les conditions de paiement. 

Les négociations doivent être menées de manière à trouver un équilibre entre les attentes du vendeur et vos objectifs financiers. 

Utilisez des conseils juridiques et financiers pour structurer l'accord de manière avantageuse. 

4. Lettre d'intention

Expression formelle d'achat :

Rédigez une lettre d'intention pour formaliser votre intérêt et les termes préliminaires de l'achat. 

Ceci permet de sécuriser un accord provisoire et de commencer la phase de diligence raisonnable. Elle inclut souvent des conditions d'exclusivité, des délais et les éléments clés de la transaction.

5. Diligence

Vérification approfondie :

Menez une vérification approfondie de tous les aspects de l'entreprise cible, y compris financiers, légaux, opérationnels et commerciaux. 

Cela permet de valider les informations fournies par le vendeur et de s'assurer qu'il n'y a pas de problèmes cachés. 

La diligence raisonnable est essentielle pour confirmer que l'achat est une bonne décision et pour identifier les risques potentiels et les moyens de les atténuer​​.

6. Signature du contrat d'achat

Formalisation de l'accord :

Préparez et signez le contrat d'achat qui officialise les termes et conditions de la vente. Ce document légal détaille tous les aspects de la transaction, y compris les modalités de paiement, les obligations des deux parties et les garanties fournies par le vendeur. 

L'accompagnement juridique est crucial pour s'assurer que le contrat protège vos intérêts.

7. Clôture

Finalisation de la transaction :

Assurez une clôture efficace de la transaction en signant tous les documents légaux nécessaires, en effectuant les paiements convenus et en transférant le contrôle de l'entreprise. 

Cette étape marque le point final de l'achat et le début de votre rôle en tant que nouveau propriétaire.

8. Post-Clôture

Intégration et transition :

Guidez la prise de contrôle de l'entreprise pour assurer une transition en douceur. 

Cela inclut l'intégration des opérations, le maintien des relations avec les employés, les clients et les fournisseurs, et la mise en œuvre de votre plan de croissance.

 L'accompagnement post-clôture, souvent sous forme de mentorat par l'ancien propriétaire peut être très bénéfique pour assurer le succès à long terme de l'entreprise​ 

Libe offre un accompagnement personnalisé pour toutes ces étapes. Les clients que nous avons guidés lors de l’acquisition de l’entreprise ont eu toutes les ressources nécessaires pour compléter leur acquisition avec succès.

Exemple concret

Pour vous montrer un exemple concret, je vais analyser une opportunité qui est apparue sur notre application de transfert d’entreprises. Ce type d’opportunité est très courant sur la plateforme.

1. Entreprise d’acier

Industrie et expertise

• Expérience et spécialisation : L'entreprise, forte de près de 40 ans d'expérience, est spécialisée dans la sidérurgie.

• Reconnaissance : Expertise avérée dans la fabrication de produits d’architecture et de charpentes métalliques.

• Emplacement : Située sur la Rive-Nord de Montréal.

Diversité des Services

• Produits et Services : Offre une large gamme de produits en acier.

  • Fabrication et vente d’acier.

  • Produits d’architecture.

  • Éléments de charpentes métalliques.

  • Transformation d’acier.

  • Fabrication d’escaliers pour les secteurs commercial, industriel et résidentiel.

Structure opérationnelle

• Équipe : Composée de 2 employés bien formés et compétents.

• Logistique : Possède un camion pour faciliter la logistique.

Opportunité due à un départ à la retraite

Changement de propriétaire : Le propriétaire actuel est prêt à prendre sa retraite, offrant ainsi une opportunité de leadership renouvelé.

Infrastructure et espace

• Espace de Travail : Dispose d'un espace de 30 pieds par 60 pieds.

Inclusions

• Équipements : Comprends un camion, des remorques, un inventaire et un outillage complet.

Informations financières

• Prix de vente : 112 000 $

• Revenu : 400 000 $

• BAIIA (Profit) : 96 000 $

Voici les flux monétaires que tu pourrais dégager en finançant l’entreprise sur 7 ans par un prêt conventionnel à 13% avec une mise de fonds de 25%. (28 000 $)

Cette entreprise offre vraiment une opportunité incroyable. L’acheteur aura accumulé plus d’un million de dollars après 10 ans.

Je t’avouerai que ce n’est pas toutes les entreprises à vendre au Québec qui sont autant des belles opportunités. C’est pour ça que l’expertise de Libe offre une énorme valeur ajoutée. Nous nous assurons que nos clients achètent une entreprise qui procure des profits dans les poches de l’acquéreur dès le premier mois.

Qui est la personne idéale pour acquérir une entreprise ?

Pour réussir dans le repreneuriat, certaines qualités et traits de caractère sont essentiels. Voici un résumé des six traits importants pour être une personne idéale pour acquérir une entreprise :

1. Tolérance au risque :

   • Même si le rachat d'entreprise est moins risqué que de créer une entreprise de toutes pièces, il faut être capable de prendre des risques calculés pour faire croître l'entreprise.

   • Il est essentiel de savoir prendre des décisions en contexte d’incertitude et de naviguer à travers les facteurs incontrôlables qui peuvent affecter les revenus.

2. Flexibilité et adaptabilité :

   • Les environnements d'affaires évoluent rapidement, il faut savoir s'adapter aux changements pour maintenir la compétitivité de l'entreprise.

   • La capacité à changer d'avis et à réagir aux nouveaux défis est cruciale.

3. Compétences interpersonnelles fortes :

   • Un bon leader doit exceller en communication et en relations humaines. Il doit motiver son équipe en construisant des relations de confiance avec les employés, clients et partenaires.

   • Bâtir un réseau de contacts solide est vital pour le succès.

4. Prise de décision réfléchie :

   • Trouver un équilibre entre la rapidité d'exécution et la réflexion est important pour éviter l'inaction ou les erreurs.

   • Il est essentiel de pouvoir prendre des décisions rapidement et avec clarté. Ces décisions auront des gros impacts.

5. Vision et esprit entrepreneurial :

   • Une vision entrepreneuriale est nécessaire pour faire grandir l'entreprise achetée.

   • Les repreneurs prospères sont ceux qui innovent et développent l'entreprise au-delà de son état initial.

6. Résilience et gestion du stress :

   • La résilience est nécessaire pour surmonter les défis et les revers.

   • Une gestion efficace du stress aide à maintenir une prise de décision claire, même sous pression.

Ces traits de caractère contribuent non seulement au succès financier mais également au bonheur et à l'épanouissement personnel dans le repreneuriat.

Également, bien qu’il y ait des façons d’acquérir une entreprise sans mise de fonds. L’acquéreur doit tout de même pouvoir démontrer une certaine solidité financière aux prêteurs.

L’acquisition d’entreprise n’est pas une façon de se sortir de problèmes financiers, il faut avant tout avoir des finances personnelles en ordre, une bonne cote de crédit et idéalement des placements/sommes à injecter en mise de fonds.

L’acquisition d’entreprise est surtout une façon de propulser quelqu’un qui a une bonne santé financière vers la liberté financière. C’est une façon de pouvoir gérer son emploi du temps comme on le souhaite et de recevoir le plein profit de son travail. 

L'histoire de Libe : Simplifier l'acquisition d'entreprises

Des débuts modestes

Libe, anciennement nommé Liberté 45, a débuté comme un blog dédié aux finances personnelles et aux opportunités d’investissement. À travers ces recherches, une opportunité unique au Québec s'est révélée : la reprise d'entreprises. Cette prise de conscience m’a poussé à transformer Libe en une ressource essentielle pour les repreneurs québécois.

La découverte d'une opportunité majeure

Alors que de nombreux baby-boomers se préparaient à prendre leur retraite, certains laissent derrière eux des entreprises prospères. Ces entreprises représentent une opportunité sans précédent. Des milliers d'entreprises bien établies devront changer de mains.

Les défis d'une première acquisition

Ma première acquisition dans le domaine de la distribution alimentaire m’a fait comprendre la complexité du processus. Pour moi qui étais habitué à l’investissement boursier, je me suis rendu compte que l’acquisition d’entreprise était une autre paire de manches. Il faut faire une due diligence approfondie et surtout avoir un solide réseau de contacts professionnels, y compris des avocats, des banquiers et des comptables spécialisés. J’ai trouvé les parties relatives au financement et à la transaction avec les avocats particulièrement techniques. Ce parcours semé d'embûches a mis en lumière le besoin d'un soutien structuré et bien informé pour les futurs repreneurs, pour permettre à ceux qui n’ont pas de background dans le domaine de concurrencer les repreneurs aguerris.

Qu’est-ce que j’aurais aimé avoir pour ma première acquisition ?

Lors de ma première acquisition, j'aurais vraiment aimé avoir des mentors et une équipe derrière moi pour m'accompagner tout au long du processus. Une équipe multidisciplinaire aurait été particulièrement précieuse pour coordonner les différentes étapes. C’est beau d’avoir des conseillers spécialisés, des avocats, des comptables, mais le défi c’est de coordonner tout ça pour réussir une acquisition efficace. Aussi, quand ton avocat te coûte 250 $ de l’heure, tu ne veux pas lui poser tes questions de débutant. J’aurais donc adoré avoir un chef d’orchestre pour coordonner tout ça, au lieu d’avoir juste accès aux spécialistes, avoir accès à un bon généraliste de l’acquisition d’entreprise aurait énormément facilité le processus.

Si tu t’es rendu jusqu’ici, tu es clairement prêt à en apprendre plus sur le rachat d’entreprise. Tu peux écouter ce vidéo pour en apprendre plus.

Merci d’avoir lu jusqu’à la fin et n’hésite pas à envoyer tes commentaire en répondant à ce courriel.

Bonne journée et à dimanche prochain !

 Hubert Côté

Avertissement

Veuillez effectuer vos propres recherches avant d'investir. Les informations présentées sur ces éditions de Libe vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil d’investissement. Hubert et l'équipe de Libe ne sont pas responsables de vos achats/ventes d'actions et refusent toute forme d'implication sur vos décisions financières.