💵🎲Tout ou rien : Investir dans le Venture Capital

Bonjour tout le monde, j’espère que vous avez passé un bon week-end.

Bienvenue aux 197 nouvelles personnes qui nous ont rejoints depuis dimanche passé.

Aujourd’hui, on va analyser le sujet du Venture Capital.

Un style d’investissement atypique que les gros joueurs de la Silicon valley ont démocratisé.

C’est parti!

Édition #146 🔖 10 mars 2024 ⌚ Durée de lecture : 3.98 minutes

En tant qu’adepte de nouvelles technologies, le capital de risque est quelque chose que je trouve fascinant.

Le capital de risque ou “venture capital” est une forme d’investissement dans des entreprises à fort potentiel qui sont en phase de démarrage.

Ce qui est particulier avec ce type d’investissement est le fait que l’entreprise ne fait habituellement pas encore de profits et elle commence à faire des ventes.

Ces investisseurs sont prêts à perdre toute leur mise pour le potentiel énorme de quelques gagnants.

Nous avons abordé ce sujet dans le dernier podcast avec David Fortin. Il a eu la chance de participer activement a du financement en capital de risque. Cette infolettre aura pour but d’approfondir ce sujet.

Qui sont ces joueurs au Québec ?

Le marché du capital de risque au Québec et au Canada est dominé par le public et le parapublic.

L’acteur le plus important est Investissement Québec, une société d’État québécoise. Dans le classement, on retrouve aussi la BDC Capital qui est une société d’État canadienne.

Tu investis déjà possiblement dans du capital de risque par l’entremise du Fonds FTQ, du Fondaction ou du Capital régional coopératif Desjardins. Ces fonds offrent tous de généreux crédits d’impôts aux investisseurs.

Dans quels types d’entreprises ils investissent ?

Pour obtenir les rendements stratosphériques qu’ils ont besoin. Ces firmes investissent dans des industries en forte croissance.

Selon Harvard Business Review, c’est un mythe que les investissements se font dans des personnes et des équipes de direction, le facteur le plus important serait l’industrie.

Comme pour tout investissement, un secteur qui a le vent dans les voiles maximiser les chances d’obtenir un bon rendement.

Comme le démontre ce graphique, il y a seulement quatre industries qui dominent les investissements.

1. Technologies de l’information (TIC) : Cette industrie domine largement les investissements en capital de risque. C’est logique parce que selon des études de Gartner et Statistia, nous devrions assister à une croissance de 5 à 15% pour les 5 prochaines années selon les spécialités.

2. Sciences de la vie : Ce domaine étudie les organismes vivants, offrant un potentiel d'innovation et de rentabilité élevé pour le capital de risque, grâce aux avancées médicales.

3. Les technologies propres visent à réduire l'impact environnemental via des innovations, attirant le capital de risque pour leur potentiel de croissance durable et de réponse aux défis climatiques.

4. Agroentreprises : L'AgTech, mélange d'agriculture et de technologie, séduit les investisseurs en capital de risque pour son potentiel d'innovation dans l'amélioration des rendements, la durabilité et la gestion des ressources, cruciaux pour répondre aux enjeux alimentaires mondiaux.

Les deux points en commun de toutes ces entreprises sont la forte croissance du secteur ainsi que l’absence d’actifs tangibles sur lesquels prendre des garanties.

Le financement doit donc absolument provenir de capitaux propres pour offrir un rendement ajusté au risque intéressant.

Comment recevoir du financement en capital de risque ?

Dans le dernier podcast de Libe, David Fortin un CPA qui a était analyste financier dans une entreprise technologique nous explique comment ils ont obtenus plus de 25 millions en financement en capital de risque.

Il explique également comment il a participé à la vente de l’entreprise pour une somme de près de 200 millions $.

Processus de levée de fonds : Le processus implique de rencontrer des investisseurs potentiels (VC) pour leur présenter l'entreprise, sa vision, ses résultats financiers et son potentiel de croissance. Il compare ça à un "pitch au dragon", mais à une échelle beaucoup plus grande, où l'enjeu est de convaincre les VC d'investir des sommes impressionnantes en échange d’actions

Interaction avec les VC : L'interaction avec les VC est décrite comme un mélange de négociation stratégique et de construction de relations. David met en lumière l'importance d’être carte sur table, mais de ne pas tout donner tant qu’il n’y a pas de lettre d’intention.

Son rôle dans le processus : En tant que FPN Manager chez Poka, il était impliqué dans la préparation des données financières et des prévisions qui étaient cruciales pour les discussions avec les VC. Il préparait des decks de présentation avec des analyses de données bien structurées afin d’obtenir du financement. Il a d’ailleurs une chaîne Youtube spécialisée dans Excel et la productivité.

Ce que j’ai trouvé fascinant, c’est le fait que les mêmes étapes doivent être respectées pour une vente de PME. La transaction est seulement plus petite, mais les principes de négociations restent les mêmes.

Clique ici maintenant pour en savoir plus sur le processus de financement de plus de 230 millions$.

Nouvelles de la semaine

📈📉 Performances inégales dans le S&P 500 : Certains titres comme Nvidia et Target ont connu une forte hausse alors que d’autres comme Apple et Tesla ont dégringolés.

📉🐟 Nvidia finit la semaine en queue de poisson : Après un début de semaine en forte hausse, le titre chute de -12% vendredi seulement ! 😲

🛢️⏳ L'OPEP+ prolonge les réductions de production pétrolière à 2,2 millions de barils/jour jusqu'au T2 pour stabiliser le marché en prévision d’un ralentissement.

💼🧐 Le Canada exprime des préoccupations sur la manipulation du marché des métaux critiques comme le Nickel par la Chine et l’Indonésie. Ottawa envisage modèle de tarification alternatif avec les États-Unis.

🍏💸 Apple reçoit une amende de 1,8 milliard d'euros pour pratiques anticoncurrentielles contre Spotify et autres services de streaming.

🏢💡Un Régime d'accession à l'entrepreneuriat (RAE) est proposé par le Regroupement des jeunes chambres de commerce du Québec pour faciliter le financement de reprise d'entreprises, permettant l'utilisation de jusqu'à 100 000 $ du REER pour l'achat d'une première entreprise.

👨‍💼🔙 Sam Altman est réintégré au conseil d'administration d'OpenAI après une crise de gouvernance, marquant le renforcement de la direction avec trois nouveaux membres et soulignant la mission de l'organisation de développer une IA bénéfique pour l'humanité.

Et voilà, c’est tout pour l’édition de cette semaine, j’espère qu’elle vous a plu et que vous avez appris 1 ou 2 trucs

À dimanche prochain!

Hubert Côté

Avertissement

Veuillez effectuer vos propres recherches avant d'investir. Les informations présentées sur ces éditions de Libe vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent pas un conseil d’investissement. Hubert et l'équipe de Libe ne sont pas responsables de vos achats/ventes d'actions et refusent toute forme d'implication sur vos décisions financières.